24 lượt xem

Tìm hiểu định giá trái phiếu với 3 công thức tính lãi suất cực chuẩnVNDIRECT | Educationuk-vietnam.org

Định giá trái phiếu Đó là nhiệm vụ của thẩm định viên. Tuy nhiên, nếu bạn là nhà đầu tư thị trường tài chính hoặc người nắm giữ trái phiếu, bạn cũng cần biết cách định giá trái phiếu để xác định thời điểm tốt để mua / bán. Qua bài viết này, chúng tôi sẽ giúp bạn cách tính nhanh lãi suất để có thể dễ dàng tính giá trái phiếu hơn.

Hãy cùng VNDIRECT tìm hiểu thông tin nhé.

Định giá trái phiếu và những điều bạn cần biết khi tham gia thị trường tài chính

Định giá trái phiếu là việc xác định giá trị thực (hoặc giá trị kinh tế) của trái phiếu. Giá trị này bằng giá trị hiện tại của một dòng tiền kỳ vọng trong tương lai. Quy trình xác định giá trái phiếu phổ thông sẽ được tính theo 3 bước sau:

  • Tính lượng dòng tiền dự kiến ​​nhận được trong tương lai.
  • Xác định một tỷ lệ hợp lý để sử dụng để chiết khấu các dòng tiền.
  • Sử dụng tỷ lệ chiết khấu, hãy tính giá trị kỳ vọng của các dòng tiền trong tương lai.

Lãi suất chiết khấu dòng tiền được sử dụng để định giá là cả lãi suất thị trường cho một trái phiếu cụ thể và lãi suất theo yêu cầu của nhà đầu tư, thường được tính bằng tổng lợi tức của trái phiếu chính phủ có cùng quy mô đến ngày đáo hạn với phần bù rủi ro. Khi giá trị của trái phiếu thay đổi, lãi suất chiết khấu của trái phiếu cũng vậy. Cụ thể, giá trị của trái phiếu tỷ lệ nghịch với lợi tức trái phiếu. Khi lợi tức trái phiếu tăng, giá trị trái phiếu giảm và ngược lại. Khi trái phiếu đến ngày đáo hạn, giá trị của nó càng gần với mệnh giá.

READ  Kinh doanh là gì? Các hình thức kinh doanh tại Việt Nam? | Educationuk-vietnam.org

3 Cách “Đo lường và Đo lường” Lãi suất để Định giá Trái phiếu Siêu Hiệu quả Không nên Bỏ qua

Ngoài khái niệm cũng như những điều cơ bản định giá trái phiếu, chúng ta có thêm 3 cách giúp xác định lãi suất, từ đó tính giá trái phiếu siêu đơn giản và hiệu quả. Cùng lướt qua các phần sau để hiểu rõ hơn về 3 cách tính lãi này nhé.

Làm thế nào để định giá trái phiếu với lợi tức trái phiếu tương đương?

Định giá trái phiếu Lợi tức trái phiếu tương đương là một hình thức so sánh chứng khoán có thu nhập không phải hàng năm với chứng khoán có thu nhập hàng năm. Lợi tức trái phiếu tương đương chuyển đổi lợi tức trái phiếu chiết khấu nửa năm, hàng quý và hàng tháng thành lợi tức hàng năm.

Công thức xác định lợi tức trái phiếu tương đương như sau:

Lợi tức trái phiếu tương đương = (mệnh giá trái phiếu – giá mua) / (giá mua) x 365 / (ngày đáo hạn)

Lãi suất tương đương ảnh hưởng đến định giá trái phiếu

Để hiểu rõ hơn về phương pháp định giá này, chúng ta hãy xem ví dụ sau. Nếu bạn muốn mua một trái phiếu 1.000 đô la với giá 900 đô la và kỳ vọng kiếm được 100 đô la trong 6 tháng, thì từ công thức trên, bạn nhận được: 1.000 đô la trừ 900 đô la bằng 100 đô la. Sau đó, Chia 100 đô la cho 900 đô la để nhận được lợi tức đầu tư là 11%. Chúng tôi nhân 11% với 365 chia cho số ngày cho đến khi trái phiếu đáo hạn (một nửa của 365). Vậy lợi suất trái phiếu tương đương là 22%..

READ  Thông tin tuyển sinh Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh | Educationuk-vietnam.org

Định giá trái phiếu cực kỳ hiệu quả với tính toán tỷ lệ phần trăm hàng năm

Phép tính thứ hai cho nó định giá trái phiếu đó là tính lãi theo tỷ lệ phần trăm hàng năm. Thuật ngữ Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) được sử dụng để chỉ lãi suất mà người đi vay cũng như nhà đầu tư phải trả mỗi năm. APR được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của chi phí vốn thực tế trong suốt thời gian vay hoặc thu nhập kiếm được từ khoản đầu tư mỗi năm. Tỷ lệ phần trăm hàng năm bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc phụ phí nào liên quan đến giao dịch, nhưng không phải là tổng hợp.

Công thức tính lãi phần trăm hàng năm như sau:

APR = ((((Phí + Lãi) / Tiền gốc) / n) x 365) x 10

(Trong đó: n là số kỳ trong năm áp dụng tỷ lệ định kỳ)

Có 3 loại lãi suất phần trăm hàng năm. Đây là APR cố định, APR thả nổi và APR theo cấp.

  • APR cố định: Như tên của nó, tỷ lệ phần trăm hàng năm này không thay đổi trong suốt thời gian của khoản vay.
  • APR thả nổi: APR này có thể thay đổi hàng ngày, khiến người vay khó biết chính xác họ sẽ phải trả bao nhiêu lãi suất. Nó cũng ảnh hưởng một phần định giá trái phiếu của các nhà đầu tư.
  • APR theo bậc: Khi mức nợ của nhà đầu tư giảm, lãi suất sẽ tăng hoặc giảm tùy thuộc vào số nợ bạn có.

Định giá trái phiếu theo tỷ lệ phần trăm hàng năm

Giúp nhà đầu tư đánh giá trái phiếu bằng cách sử dụng lãi suất hiệu quả rất đơn giản

Lãi suất thực tế là một cách giúp nhà đầu tư xác định mức lãi suất định giá trái phiếu thành công. Lãi suất hàng năm hiệu quả (EAR) là lãi suất mà nhà đầu tư thực sự được hưởng (nếu họ gửi tiết kiệm) hoặc thực tế phải trả (nếu họ đi vay) do kết quả được cộng gộp trong một khoảng thời gian. Lãi suất thực tế còn được gọi là lãi suất thực tế hoặc lãi suất tương đương hàng năm.

READ  Câu hỏi ôn tập chương 1 phần Đại số 8 | Educationuk-vietnam.org

Để tính lãi suất hàng năm hiệu dụng dưới 1 năm, có thể áp dụng công thức sau:

Lãi suất hiệu dụng hàng năm = (((1 x (lãi suất danh nghĩa mỗi năm / số kỳ tính lãi trong năm)) ^ số kỳ tính lãi trong năm) – 1

Định giá trái phiếu theo lãi suất thực tế

Trên thực tế, nhiều trường hợp lãi được tính theo năm, nhưng để cạnh tranh với các tổ chức tài chính khác hoặc để thu hút nhà đầu tư, người ta có thể đưa ra chính sách trả lãi nhiều lần theo phương pháp tính lãi. vốn theo sáu tháng, hàng quý, hàng tháng, v.v. Và trong trường hợp này, lãi suất quy định trong trái phiếu chỉ là lãi suất danh nghĩa.

Để biết thêm thông tin chi tiết về lãi suất trái phiếu DBOND tại VNDIRECT, vui lòng nhấp vào nơi đây

Bài viết cuối cùng đã giúp bạn định giá trái phiếu với 3 cách tính lãi suất vô cùng đơn giản trên thị trường. Nếu bạn có ý định đầu tư vào thị trường tài chính, hiểu rõ hơn về giá trị thực của trái phiếu sẽ giúp bạn giao dịch tốt hơn. Mặc dù được coi là cách đầu tư ít rủi ro nhất nhưng bạn cần trang bị cho mình những kiến ​​thức để tránh mắc phải những sai lầm đáng tiếc.